Anvlad, Ivel, да ви кажа аналогичен случай в наше село с една малка късметлийска разлика . Бях инвестирал доста (за възможностите си) в акции и излезнах 3 месеца преди спукването на дот ком балона. Само дето не излезнах щото очаквах спукване ами щото ми притрябваха пари. Ако не беше тази случайност щях да съм загубил повечето си пари, което нямаше да е голям праз де.
Асене, мерси за съветите. Абсолютно си прав за
има нещо по важно в инвестирането-не толкова избраната компания,колкото диверсификацията от кошничка от компании и НАЙ ВАЖНОТО-кеширане на част от печалбите при поскъпване на акцията,както и държане на кеш за влизане,в случай на падане!
...
с други думи-трябва постоянно да атакуваш и кешираш спрямо движението,а не да купиш със 100% от кеша си нещо и да чакаш 10 години!да не говориме,че в момента индексите са на нивата отпреди 10 години-реално нищо да не си направил...ОБАЧЕ-ако си купувал при падания и си продавал при качвания,в момента да си към 1000% печалба за 10 години,нищо,че доу джоунс е на същите нива!
О, да това кеширане! Колко е трудно да прекъснеш положителната серия
Повечето неща се постигат автоматично с тази 1/N стратегия, която обаче може би трябва да се обогати с ръчна спирачка при заплашителни загуби – това вече зависи какъв е риск профила на инвеститора.
Понеже няма free lunch по-високата доходност от акции е просто възнаграждението за носене на риска от появата на черни лебеди или по-прозаични но все пак негативни явления.
3.акциите са за балъците,опциите са за тарикатите.
ще прочетеш на мого места,колко са опасни опциите,аз дори бях жертва на такива мнения и години наред също ги отричах.преди 3 години щях да ти обясявам къв идиот си,ако използваш опции!
не слушай прУфесУрите!просто материята е изключително сложна и грешките се наказват яко-както при аматьорите,които решават да забогатеят за 1 ден с опции,а не знаят елементарнио неща за тях,така се наказват и супер математиците,които са се взели за големите разбирачи и са решили,че са надхвърлили моментните знания на "стадото" и знаят повече,отколкото се знае.........това е бездънна материя-колкото повече учиш,толкова повече ще откриваш,че не знаеш......
айнщайн се смята за гений-математически доказва,че времето не е константа,а зависи от скоростта и взима веднага новбелова награда........
създаделите на тиоретикъл опшън прайзинг модела,където математически обясняват различните деривативи,които влияят на опъна,спрямо движението на ъндърлайна,също получ1ават нобелова награда....
разликата е,че айнщайн веднага е оценен за гениялността си,гениялността на блек,шулс и мертон е оценена 20 години по късно!
доказателството на айнщайн за зависимостта на времето от скоростта за мен лично е по малка гениялност от произвеждането на грийкс и прайздването им.
и двете неща са теоритични,открити и доказани по математически начин със сложни формули и абстрактна математика.
искаш ли наистина да си в джаза,почвай да учиш деривативс.
опшън трейдърите се делят на 3 нива:
1.аматьори
2.интърмидиум
3.адвенсед.
не е проблем да останеш аматьор,пак е по добре,отколкото да използваш акции....риска се крие в това,да си на ниво аматьор,но да почнеш да играеш стратегии за по напреднали,или да си от напредналите,а да играеш професионални стратегии-с други думи,и малко да знаеш,кпак е по добре,важното е да не влезнеш там,където още не си готов,а си мислиш,че си.
пример:
да вземем най лесните стратегии,които са и най-използвани(макар и да НЕ са хубави през окото на професионалния опшън трейдър,който много добре знае как изиграе подобно нещо с по голям шанс за печалба при познаване и по малък шанс на загуба при НЕпознаване):
кавърд кол-най играната стратегия-имаш 100акции и срещу тях шортиш един кол.
много по добре е в сравнение само да играеш акции.тук вече печелиш и от време,в света на акциите такова понятие НЯМА!
чакай че го зачекнах този пример! тоя кол какъв е: АТМ, ОТМ ... ? ако е ОТМ се отказваш от евентуална по-голяма печалба ако акцията нарастне доста за сметка на кеширането от продадения кол. Тва ще рече че риска ти е от по-силен спад на акцията, като можеш да поемеш малък спад без загуби с цената на отказ от по-големите печалби. Ми не е зле ако така или иначе мислиш да кешираш ако акцията скочи с повече от 10%, въпроса е колко ще струва този кол - едва ли много. Но си абсолютно прав за time value - са наближаване на матуритета кола губи стойност и понеже си го шортвал печелиш. Ба, май ще трябва да се поограмотя с някои такива стратегии. Дай линк плс
не трябва да си вундеркин да играеш такова нещо,опасността е ако тръгнеш да търсиш по добър прайздван риск(да загубиш по малко в случай на непознаване и повече да спечелиш в случай на познаване).....и ако не знаеш кво правиш(не си узрял за това) можеш да загубиш,дори и да познаеш движението.......
ох, колко ми е познато. Познах че дау ще падне, ама съм на загуба щото ме накисна тайм валю-то. Не го приемам насериозно щото беше просто опит с малко пари дет се вика да усетя дъха на играта.
пример е една наглед "невинна" и изключително лесна стратегия,която се нарича календарен спред-нищо сложно в структурата й-шортиш близък опшън и лонгваш същия,но по далечен......елементарно за отиграване,ИЗКЛЮЧИТЕНО ТРУДНО за прайздване!
дори и да използваш опшън калкулатор на база тиоретъл моделинг,в 99% от случаите калкулатора ще те излъже и при падеж на близката опция,или при по силно движение,ще бъдеш изненадан-или "позитивно" или "негативно".
ами близко да матуритета производните т.е. гърците са ужасно нестабилни, и калкулатора не те лъже ама ако не си направил и делта и вега хедж може да има за кратко време големи промени в цената. Абе аз не смея да пипам опции под 6-12 месеца ...
та календер спред ако го разбирам правилно е точно игра с тайм валю и там ми е малко терсене ...
1.никога не влизай със 100% от капитала си в дадена акция
2.никога не чакай 10 години,че да кешираш печалбата си-при всяко качване кеширай част от нея,а при всяко падане използвай част от този кеш да си купиш повече-ТОЧНО ОБРАТНОТО НА ТОВА,КОЕТО ТЕ СЪВЕТВА ГУРУТО УОРЪН БЪФФЕТ!
3.използвай деривативс,но само такива ,които ги разбираш 100%!!!!!!!не отпивай от кафето,ако не знаеш колко пари!
4.най важното когато израстнеш в опшън търговията(дали става нещо от теб ще разбереш бързо,от повечето не става и сами се отказват,ако не акаунтите им ги отказват),та най важното е не толкова познаването на дадено движение,а как да структурираш стратегията си,че да направиш максимално много,ако познаеш,и да загубиш максимално малко,ако не познаеш!
Опциите са хубаво нещо и с тях можеш да си моделираш най-различни pay-off-и и да следваш стратегии. Най-елементарно можеш да ограничиш загубите като естествено се откажеш от известна част от евентуалната си печалба (no free lunch) или да печелиш както от силен спад така и от силен ръст на акцията но да си на загуба ако няма сериозни промени и така нататък. Но това всичкото не ти помага и грам ако заложиш на грешното движение – ок, можеш да ограничиш загубите ама те са си загуби. Чисто математически казано очакването ти е едно и също, като евентуално можеш да разменяш размер на печалбите срещу по-малка вероятност за загуба например. Което е ок, но просто си има граници.
Каквато и стратеги да избереш да следваш при предположение че епъл краткосрочно ще поскъпне но после ще падне, ако акциите на епъл просто спихнат на 220 губиш ...
Та в такъв смисъл опциите по-скоро отговарят на въпроса „Как” да инвестираме отколкото „къде, в кои акции, в кое движение на пазара”.
Не ме разбирай неправилно - по никакъв начин не подценявам въпроса „Как”.
Даже съм си мислил че не е лоша идея да се продават structured products на БГ пазара – говоря за относително прости неща като продукти дето се състоят от 2-3 плейн ванила опции – например един capped protected capital - Акция + long ATM Put (protection) + short OTM Call (cap) се конструира лесно и на теория винаги ще намериш банка която да ти продава отделните деривати – говоря естествено за ъндерлаинги търгувани на световните пазари а не за бефебето. Така човек може да печели от оборот без да залага на определено движение на пазара. Не съм го направил щото например нямам парите пък и нямам представа юридически как стоят нещата, да не говорим за по-прозаични неща като мързел
и несигурност в успеха на начинанието.
Имам някаква по-скоро теоретична представа от математическата страна на оценяване на деривати, но нямам опит в търгуване с тия пущини. Предполагам веднага ще ти стане ясно с въпросите -
има ли дребна риба цаца като мене правото да шортва кол-ове? Ако да трябва да намеря някаква платформа където това е възможно, просто щото моето шибано депо май не го умее. Мислех си че е забранено по принцип щото теоретично загубите може да са неограничени.
Имаше един период от време в който СиДиЕс-ите бяха толкова ефтини че си струваше
да се купят джънк облигации + СиДиЕс-и на фирмата и да получиш не лоша доходност (разчитайки че емитента на СиДиЕс-ите няма да изгърми заедно с облигациите
), но просто нямаше начин как да си напазаря СиДиЕс-и.
С две думи за дребни риби набора от стратегии е ограничен.
поздрави и мерси за полезните съвети,
